Negli ultimi tempi, abbiamo assistito ad un crescente interesse verso i principi ESG da parte di investitori di ogni settore, che ora pongono questi criteri al centro delle loro strategie di investimento. Con un numero sempre maggiore di investitori che puntano su imprese socialmente responsabili, l’attrazione di player industriali o finanziari verso queste pratiche non è mai stata così forte. Anche il mondo bancario ha seguito questa tendenza, dando priorità a valutazioni di natura ESG nell’approvazione di finanziamenti e progetti.
Compliance ESG e operazioni M&A
Come diretta conseguenza di ciò, la valutazione di compliance ESG ha assunto un valore fondamentale nelle operazioni di M&A. Questo perché le aziende attente a questi aspetti non solo sono ritenute più resilienti, ma anche dotate di un vantaggio competitivo duraturo e godono di miglior reputazione e fiducia presso tutti gli stakeholder. D’altro canto, le aziende che trascurano di affrontare queste tematiche rischiano di essere escluse a monte dalle opportunità di mercato, a causa delle potenziali ripercussioni negative.
A conferma di questo trend, in numerosi recenti deal ci siamo trovati ad assistere i nostri clienti nell’identificazione delle aree critiche dal punto di vista ESG, proponendo soluzioni efficaci finalizzate a risolvere tali criticità ed aumentando di conseguenza l’attrattività degli stessi.
Analisi ESG come miglioramento continuo
Ad esempio, abbiamo proposto ad una società nostra cliente, altamente energivora, una review dei fornitori che avesse l’obiettivo di diversificare le fonti energetiche, aumentando il peso delle energie rinnovabili. Tale strategia ha consentito alla società di attrarre l’investitore più idoneo per supportare lo sviluppo futuro.
Un fattore ad oggi determinante per testimoniare, anche nei confronti di potenziali investitori, la determinazione delle aziende ad affrontare con serietà le tematiche di natura ESG, è l’adozione del Bilancio di Sostenibilità. Infatti, nonostante l’attenzione mostrata dagli investitori e l’imminente obbligatorietà di predisposizione di tale report ai sensi della nuova direttiva CSRD, riscontriamo ancora poca sensibilità sul tema e scarso interesse da parte della maggioranza delle società ad attrezzarsi in tal senso.
Prevediamo quindi che nei prossimi anni ci sarà una corsa a rimediare a queste carenze, sia per adeguarsi alle nuove normative, sia per soddisfare le esigenze degli stakeholder – finanziari e non – e le preferenze sempre più selettive dei consumatori.
